Als Gründer von Schötterl Capital habe ich es mir ganz persönlich zur Aufgabe gemacht, eine umfangreiche und engagierte Beratung zu bieten – ganz so, wie auch ich es als Privatperson erwarten würde. Wir verfolgen einen ganzheitlichen Beratungsansatz. Als Mandant bzw. Mandantin stehen Sie stets im Zentrum all unserer Überlegungen.
Wie gestaltet sich der Beratungsprozess?
Zu Beginn führen wir mit Ihnen ein erstes Informationsgespräch, um uns gegenseitig kennenzulernen und um Ihnen aufzuzeigen, was Sie von uns erwarten können. Im Anschluss nehmen wir uns die Zeit, Sie und Ihre Situation genauer zu verstehen. Hierzu gehören die Analyse und Bewertung Ihrer bestehenden Kapitalanlagen, Altersvorsorge- und Versicherungsverträge sowie sonstiger Bankprodukte. Hierbei berücksichtigen wir auch Ihre persönlichen Umstände.
Nun sind wir da angekommen, wo Sie und wir den Mehrwert schaffen. Wir zeigen Ihnen konkrete Handlungsempfehlungen auf und unterstützen Sie voll umfänglich bei deren Umsetzung. Die Entscheidung liegt ganz bei Ihnen, ob oder in welchem Umfang Sie die gemeinsam erarbeiteten Strategien umsetzen.
Gliederung
1. Drei-Topf-Modell
- 1.1 Kurzfristig
- 1.2 Mittelfristig
- 1.3 Langfristig
2. Die richtige Absicherung
- 2.1 Person(en)
- 2.2 Vermögen
3. Sparringspartner: Begleitung und Betreuung
4. Fazit
1. Drei-Topf-Modell
Spekulationsvermeidung strebt nach vorhersehbaren Erträgen, was ein angepasstes, zeitlich sensibles Risikomanagement erfordert. Dabei variiert die Wahl der Anlagestrategien mit der Laufzeit, um unterschiedliche Renditen und Sicherheitsniveaus zu erzielen. Jeder „Topf“ repräsentiert dabei einen anderen Anlagehorizont und Schwerpunkt.
1.1 Kurzfristig
Stabilität ist das Hauptziel, wobei die jährlichen Schwankungen unter den Erträgen liegen sollten. Das Portfolio wird durch Stresstests des Risikomanagements gesteuert und besteht hauptsächlich aus kurzlaufenden, hoch bewerteten Euro-basierten Staatsanleihen. Weiter nutzen wir Geldmarktinstrumente, um die aktuell „faire“ Marktrendite abzugreifen. Diese liegt momentan (Stand: Mai 2024) knapp unter 4% p.a. Die Anlagestrategie fördert attraktive Zinserträge bei gleichzeitig geringen Schwankungen. Sie wird von Unternehmen und privaten Anlegern genutzt, um Liquidität kurzfristig zu parken, während z.B. Stiftungen hiermit regelmäßige Ausschüttungen sicherstellen.
1.2 Mittelfristig
Die Definition von Sicherheit ist hier ambivalent, denn es werden sowohl Stabilität als auch planbare, langfristige Erträge gefordert. Ausgewogene Mischportfolios erfüllen dieses Ziel, indem Teile sowohl kurz- als auch langfristig verwaltet werden.
Die Mehrheit der privaten Anleger in Deutschland gibt an, ein mittelfristiges Anlageziel von 3-5 Jahren zu verfolgen. Nach Ablauf dieser Zeitspanne wird das Kapital in der Regel wieder für 3-5 Jahre angelegt, wie empirische Studien belegen. In der Realität besteht demnach kaum die tatsächliche Notwendigkeit „mittelfristig“ zu investieren.
Privatanleger benötigen sowohl eine Reserve (kurzfristiger Anlagehorizont) als auch Kapital zum Vermögensaufbau.
Die häufige Nennung „mittelfristig“ entspricht eher dem Wunsch, sich nicht langfristig festlegen zu wollen, was zu einer Präferenz für jederzeit liquidierbare Anlagen führt. Diesem Wunsch kommen wir nach, indem wir auf verschiedene Assets setzen, die möglichst wenig miteinander korrelieren und so eine verlässliche Rendite bei gleichzeitig angemessenem Risikoprofil liefern.
1.3 Langfristig
Bei der langen Frist steht Resilienz im Vordergrund. Jährliche Schwankungen spielen eine untergeordnete Rolle – wichtiger ist die Optimierung des erwarteten Ertrags. Krisen sind unvorhersehbar und werden strategisch in der Portfoliogestaltung genutzt.
Die Basisinvestitionen liegen in einem globalen Aktienportfolio mit über 5000 Unternehmen. In normalen Marktphasen wird ein Puffer in sicheren Anlagen gehalten (Investitionsreserve gemäß kurzfristiger Anlagestrategie), der in Krisenzeiten aktiviert wird, um die Investitionsquote auf bis zu 100% zu erhöhen. Diese Strategie zielt auf hohe Renditen ab und eignet sich für den Teil Ihres Vermögens, der längerfristig arbeiten darf. Hierbei geht es um die Bereitschaft Krisenzeiten zu durchstehen und antizyklisch zu reagieren.
Langfristig gesehen spielen, ab einem gewissen Vermögen, auch Immobilieninvestments ihre Rolle in einem ausgewogenen Portfolio. Wir achten bei der Durchführung auf verschiedene Faktoren wie ausreichend hohe Nachfrage, Abschreibungsmöglichkeiten und einen niedrigen bis gar keinen Verwaltungsaufwand.
Über allem steht, wie bei jedem Investment, die zu erwartende „Reale Nettorendite“.
Reale Nettorendite = Nominalrendite – Kosten – Steuer – Inflation
Nur durch diese Betrachtungsweise schaffen wir es verschiedene Anlageklassen miteinander vergleichbar zu machen und fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.
Hier nochmal ein kurzer Überblick zu den verschiedenen „Töpfen“ und deren „Ziele und Inhalt“:
Kurzfristig: Anlagehorizont: unter einem Jahr
- Keine Schwankung
- Jederzeit verfügbar
- Faire kurzfristige Rendite
Investition in:
- Geldmarkt
- Kurzlaufende Staatsanleihen in Euro
Mittelfristig: Anlagehorizont: 1-10 Jahre
- Mittlere Schwankung
- Jederzeit verfügbar
- Mittlere Renditeerwartung mithilfe verschiedener Assets (möglichst wenig Korrelation)
Investition in:
- Staats- und Unternehmensanleihen mit verschiedenen Laufzeiten
- Aktien (Wissenschaftliches Weltportfolio)
- Optional: Rohstoffe, Edelmetalle, Alternative Investments
Langfristig: Anlagehorizont: über 10 Jahre
- Höhere Schwankung
- Überwiegend jederzeit verfügbar
- Marktrendite (hohe Aktiengewichtung)
Investition in:
- Aktien (Wissenschaftliches Weltportfolio mit Investitionsreserve)
- Optional: Immobilien, Rohstoffe, Edelmetalle, Alternative Investments
2. Die richtige Absicherung
Der Hauptgrund, warum wir ebenfalls zum Thema Absicherung beraten, ist die Notwendigkeit einzelner Versicherungen – insbesondere auch um den Anlageerfolg nicht zu gefährden. Darüber hinaus beobachtet man gerade am Versicherungsmarkt viele unzureichend ausgebildete Berater, die Ihre Rolle nicht ernst genug nehmen. Meistens ist fehlende Unabhängigkeit von Produktpartnern das Problem, denn beraten kann nur jemand, der am Ende die Auswahl hat – alles andere ist Produktverkauf. Die Zielvorgaben innerhalb von Vertriebsorganisationen sorgen ebenfalls für ein hohes Maß an Fehlanreizen.
2.1 Absicherung Person(en)
Hierbei geht es darum genau die richtige Balance zu finden und nur das wirklich existenzielle Risiko abzusichern. Getreu dem Prinzip „so wenig wie möglich und nur so viel wie nötig“.
Hierzu gehören z.B. die Hinterbliebenenabsicherung oder die Absicherung der eigenen Arbeitskraft. Diese Herangehensweise ist nach unserer Auffassung die einzig richtige, denn zum erfolgreichen Investieren gehört mehr als der reine Anlageerfolg. Nur wenn Sie Ihre eigenen Risiken kennen, bewerten und einschätzen können, haben Sie die Möglichkeit Ihre finanziellen Ziele langfristig und nachhaltig zu erreichen.
2.2 Absicherung Vermögen
Für den Schutz des eigenen Vermögens gilt genauso: „So wenig wie möglich, aber so viel wie nötig“.
Essenziell ist hier z.B. die private Haftpflichtversicherung, da man in Deutschland laut BGB unbegrenzt für einen selbstverschuldeten Schaden haftet. Ebenso ist dringend zu empfehlen, das Eigenheim oder die vermietete Immobilie gegen Feuer usw. abzusichern, denn ein Schaden in diesem Bereich hat große finanzielle Konsequenzen.
Zusammenfassung: Generell lässt sich sagen, dass jedes vorhandene Versicherungsprodukt auf Sinnhaftigkeit und Notwendigkeit geprüft werden muss. Nur weil man etwas versichern kann, muss es nicht versichert werden.
3. Sparringspartner: Begleitung und Betreuung
Zu einer langfristig erfolgreichen Anlagestrategie gehört stets ein enger Austausch zwischen uns, dem Berater, und Ihnen, dem Anleger. Denn gerade in unruhigen Zeiten und schwankenden Märkten geht es darum Ruhe zu bewahren und die rational richtigen Entscheidungen zu treffen. Psychologische Aspekte werden von Privatanlegern oft unterschätzt. Auch professionelle Investoren sind nicht frei von z.B. FOMO (fear of missing out) oder anderen Phänomenen.
Deshalb wissen wir, dass eine rationale Betrachtung, insbesondere in turbulenten Zeiten, dabei hilft an vereinbarten Strategien festzuhalten, sofern die Parameter es noch zulassen. Man kann sagen, dass Investieren besonders gut denjenigen gelingt, die es schaffen ihre Emotionen aus dem Prozess herauszuhalten.
4. Fazit
Geld und die eigene Geldanlage ist ein sehr persönliches Thema. Wir freuen uns Sie dabei unterstützen zu dürfen. Unserer Philosophie nach ist es immer am besten, sich selbst um die eigenen finanziellen Belange zu kümmern. Außer es fehlt Ihnen an Zeit, Know-How oder Freude an diesen Themen. Genau hier setzen wir an und möchten Ihre „zweitbeste“ Lösung sein.
